Quieres invertir en oro, pero no quieres complicarte la vida. Quieres saber cuales son los mejores ETFs de oro porque ir a una joyería o una tienda especializada en oro puede ser complicado, requiere papeleo y además no conoces bien el producto y no sabes cómo asesorarte. Quieres hacer compras periódicas o al menos hacer varias compras a lo largo del año. No quieres tener en casa una caja fuerte con tus lingotes o tus joyas y tampoco quieres tener que alquilar una caja de seguridad en el banco. Un ETF de oro te haría la vida mucho más fácil.
Estás leyendo esto porque sabes lo que es un ETF, las ventajas que ofrece y cómo invertir en ETFs. Pero puede que estés leyendo esto por carambolas de la vida y no tengas claro lo que son estos activos financieros. No te preocupes, en este artículo que te enlazo te explico qué es un ETF y cómo funciona.
Bueno, no nos entretengamos más y vamos al lío. Vamos a ver los mejores ETFs de oro en los que puedes invertir.
Vives en Europa y quieres invertir en ETFs
Ya sabes que debido a la normativa Europea Mifid II, los inversores Europeos no podemos invertir en ETFs que no estén regulados en Europa. Desgraciadamente, la mayoría de vídeos y artículos que encuentras sobre ETFs sólo hablan de los ETFs americanos.
No te preocupes porque aquí te traigo los mejores ETFs de oro para invertir desde Europa. Siempre hay alternativas y aquí las tienes.
Precio del oro en los últimos años
Como todos los ETFs que te presento a continuación replican el precio del oro es interesante tener a mano la gráfica de su evolución.
Aquí tienes la variación del precio del oro en los últimos 50 años.
Estos son los mejores ETFs de oro para invertir desde Europa
Ten en cuenta que en Europa tenemos muchos mercados diferentes, muchas bolsas de muchos países distintos donde poder comprar y vender tus activos.
Te presento aquí los mejores ETFs de oro que tenemos en Europa, pero eres tú quien debe elegir, por supuesto, el ETF que quieras además del mercado donde lo vas a comprar. Te recomiendo siempre tener en cuenta el volumen de negociación y por tanto su liquidez. Cuanto más volumen haya en un mercado más sencillo te resultará vender tus activos en poco espacio de tiempo.
Estamos acostumbrados a que comprar una acción en el NYSE es cosa de uno pocos segundos. Allí el volumen es enorme y las operaciones se cierran en un momento. En mercados Europeos, cuando compramos o vendemos activos no generalistas, como por ejemplo ETFs que no estén de moda, podemos encontrarnos con que nuestra operación se quede abierta mucho tiempo, incluso si abrimos una orden a mercado. Es muy importante que tengas esto en cuenta.
En esta comparativa de ETFs no tiene setido comparar rentabilidades entre uno y otro, ya que todos siguen un único índice, el del precio del oro. De modo que lo que he preparado son las características de cada uno para que puedas estudiarlos, pero sus rentabilidades y comportamientos son iguales.
Nota muy importante para invertir desde Europa
Como ya he comentado más veces en otros artículos, la Unión Europea es tremendamente restrictiva en cuento a sus leyes y normas si las comparamos, por ejemplo con EEUU. Esto afecta de muchas maneras a los inversores, pero sobre todo afecta a lo referente a los ETFs.
En Europa no existen ETFs de materias primes, pues Europa no lo permite. Es por eso que las gestoras crearon los ETCs que son los que te presento a continuación.
Es muy, pero que muy importante que leas este artículo sobre qué son las ETCs y cómo funcionan.
No inviertas en un ETC sin saber lo que es, por favor. Conlleva más riesgo que un ETF y es importante que lo sepas.
Antes de empezar a invertir te recomiendo que te formes, que leas libros para aprender a invertir, que escuches podcast, en definitiva, que hagas un esfuerzo para aprender a invertir.
Dicho esto, vamos a ver los mejores ETFs de oro.
Invesco Physical Gold A ETC
ISIN: IE00B579F325
Comisiones: 0,12%
Replicación: Física
Creación: 25 de Junio de 2009
Tipo: Acumulación
Tamaño del fondo: 13.603 Millones de €
Banco custodio: JPMorgan Chase Bank, N.A.
Este ETC sigue el índice del precio del oro en dólares. Tiene una obligación de deuda garantizada que está respaldada por la tenencia y acumulación del oro físico. Uno de los mejores ETFs de oro de la lista Europea y el que más activos gestiona, más de 13.000 millones de euros. Además ya tiene un recorrido de casi 15 años de experiencia.
En Diciembre de 2022 este ETF cotiza a un precio de 165€.
Mercados en los que cotiza:
| Bolsa | Divisa | Ticker |
|---|---|---|
| XETRA | EUR | 8PSG |
| SIX Swiss Exchange | USD | SGLD |
| gettex | EUR | 8PSG |
| Euronext Amsterdam | EUR | SGLD |
| Borsa Italiana | EUR | SGLD |
| London Stock Exchange | GBX | SGLP |
| London Stock Exchange | USD | SGLD |
iShares Physical Gold ETC
ISIN: IE00B579F325
Comisiones: 0,15%
Replicación: Física
Creación: 8 de Abril de 2011
Tipo: Acumulación
Tamaño del fondo: 13.427 Millones de €
Banco custodio: JPMorgan Chase Bank, N.A.
Es el segundo ETC con más activos gestionados y como los mejores ETFs de oro es de réplica física. De modo que está respaldado por la tenencia de sus activos en oro físico custodiados por JPMorgan Chase Bank, N.A.
En Diciembre de 2022 este ETF cotiza a un precio de 33€.
Mercados en los que cotiza:
| Bolsa | Divisa | Ticker |
|---|---|---|
| XETRA | EUR | PPFB |
| gettex | USD | PPFB |
| London Stock Exchange | GBX | SGLN |
| London Stock Exchange | EUR | SGLD |
| London Stock Exchange | USD | EGLN |
| Stuttgart Stock Exchange | EUR | IGLN |
Amundi Physical Gold ETC (C)
ISIN: FR0013416716
Comisiones: 0,12%
Replicación: Física
Creación: 21 de Mayo de 2019
Tipo: Acumulación
Tamaño del fondo: 4.057 Millones de €
Banco custodio: HSBC Bank Plc
Otra excelente opción es este gran ETC con más de 4.000 millones de Euros. Tiene su respaldo de oro físico, por lo que es otro ETC de réplica física.
En Diciembre de 2022 este ETC cotiza a un precio de 68€.
Mercados en los que cotiza:
| Bolsa | Divisa | Ticker |
|---|---|---|
| Euronext Amsterdam | USD | GOLD |
| Euronext Paris | EUR | GOLD |
| XETRA | EUR | GLDA |
| gettex | EUR | GLDA |
| London Stock Exchange | GBX | GLDA |
| London Stock Exchange | USD | GLDD |
Xtrackers Physical Gold EUR Hedged ETC
ISIN: DE000A1EK0G3
Comisiones: 0,59%
Replicación: Física
Creación: 15 de Junio de 2010
Tipo: Acumulación
Tamaño del fondo: 1.571 Millones de €
Banco custodio: JPMorgan Chase Bank, N.A.
Este ETF (ETC) sigue el índice del precio del oro en dólares. Tiene una obligación de deuda garantizada que está respaldada por la tenencia y acumulación del oro físico. Uno de los mejores ETFs de oro en Europa.
En Diciembre de 2022 este ETC cotiza a un precio de 113€.
Mercados en los que cotiza:
| Bolsa | Divisa | Ticker |
|---|---|---|
| XETRA | EUR | XAD1 |
| gettex | EUR | XAD1 |
| Borsa Italiana | EUR | XAD1 |
| Stuttgart Stock Exchange | EUR | XAD1 |
| London Stock Exchange | EUR | OXA1 |
| SIX Swiss Exchange | EUR | XAD1 |
Xtrackers IE Physical Gold EUR Hedged ETC Securities
ISIN: DE000A2T5DZ1
Comisiones: 0,28%
Replicación: Física
Creación: 20 de Mayo de 2020
Tipo: Acumulación
Tamaño del fondo: 612 Millones de €
Este ETF (ETC) replica el mismo índice, el del precio de oro en dólares. También, como el anterior, tiene una obligación de deuda garantizada que está respaldada por un depósito físico de oro. Este ETC está domiciliado en Irlanda.
En estos momentos, Diciembre de 2022 el precio de cotización es de 24€.
Mercados en los que cotiza:
| Bolsa | Divisa | Ticker |
|---|---|---|
| XETRA | EUR | XGDE |
| gettex | EUR | XGDE |
| Borsa Italiana | EUR | XGDE |
WisdomTree Physical Gold – EUR Daily Hedged ETC
ISIN: JE00B8DFY052
Comisiones: 0,25%
Replicación: Física
Creación: 21 de Marzo de 2013
Tipo: Acumulación
Tamaño del fondo: 306 Millones de €
Banco custodio: JPMorgan Chase Bank
Este ETC replica el mismo índice, el del precio de oro en dólares. También, como todos los ETCs de réplica física, tiene una obligación de deuda garantizada que está respaldada por un depósito físico de oro. Este ETC está domiciliado en Jersey.
En estos momentos, Diciembre de 2022 el precio de cotización es de 10,50€.
Mercados en los que cotiza:
| Bolsa | Divisa | Ticker |
|---|---|---|
| XETRA | EUR | GBSE |
| gettex | EUR | GBSE |
| Borsa Italiana | EUR | GBSE |
Invesco Physical Gold EUR Hedged ETC
ISIN: XS2183935274
Comisiones: 0,34%
Replicación: Física
Creación: 9 de Julio de 2020
Tipo: Acumulación
Tamaño del fondo: 291 Millones de €
Este ETC replica el mismo índice, el del precio de oro en dólares. Como he comentado antes, estos ETC son idénticos en cuanto a su funcionamiento, sólo se diferencian en los datos listados arriba y cada uno cotiza en diferentes bolsas Europeas. Tiene también una obligación de deuda garantizada que está respaldada por un depósito físico de oro. Este ETC está domiciliado en Irlanda. A pesar de ser tan nuevo, sigue siendo uno de los mejores ETFs de oro en los que se pueden invertir desde Europa.
En estos momentos, Diciembre de 2022 el precio de cotización es de 45 €.
Mercados en los que cotiza:
| Bolsa | Divisa | Ticker |
|---|---|---|
| Borsa Italiana | EUR | SGLE |
| XETRA | EUR | 8PSE |
| gettex | EUR | 8PSE |
| SIX Swiss Exchange | EUR | SGLE |
Estos son los mejores ETF de oro para invertir desde fuera de Europa
Si tienes la suerte de ser un inversor que vive fuera de Europa y tienes acceso a los ETFs americanos, lo que viene a continuación te va a encantar. Te presento una lista con los mejores ETFs de oro que puedes encontrar invirtiendo desde fuera de Europa. Aquí ya estamos hablando de ETFs, tal y como los conocemos y no de los ETCs.
SPDR Gold Shares ETF
Ticker: GLD
Comisiones: 0,4%
Replicación: Física
Creación: 18 de Noviembre de 2004
Tipo: Acumulación
Tamaño del fondo: 52.606 Millones de $
Este es uno de los mejores ETFs de oro del mundo y probablemente sea el más conocido. Este ETF sigue el índice LBMA Gold Price PM ($/ozt) por lo que se puede esperar que el precio de este ETF se mueva al unísono con el precio al contado del oro. Además, como no podía ser de otra manera, está respaldado por su fondo de lingotes de oro físico. El oro está custodiado por el HSBC Bank plc y está almacenado en Londres.
Sin embargo, que sea el ETF de oro más grande que existe actualmente no tiene por qué hacer que te inclines por él. Existen otras excelentes opciones que pueden resultarte más interesantes si las comisiones son importantes para ti.
iShares Gold Trust ETF
Ticker: IAU
Comisiones: 0,25%
Replicación: Física
Creación: 21 de Enero de 2005
Tipo: Acumulación
Tamaño del fondo: 25.879 Millones de $
Este ETF sigue el mismo índice que GLD, el LBMA Gold Price PM ($/ozt). También tiene respaldo físico de sus activos a través de lingotes de oro guardados en cámaras de alta seguridad. Es uno de los ETFs de oro con las comisiones más competitivas, por lo que es a menudo la primera elección de los inversores de largo plazo.
VanEck Gold Miners ETF
Ticker: GDX
Comisiones: 0,51%
Replicación: Física
Creación: 16 de Mayo de 2006
Tipo: Acumulación
Tamaño del fondo: 11.529 Millones de $
Este ETF sigue el índice de NYSE Arca Gold Miners (NTR) y es un ETF como los que todos conocemos, un fondo compuesto por varias empresas. En este caso las empresas mineras de oro más importantes del mundo. Sería el único de los ETFs que traigo hoy aquí que invertiría en el oro de forma indirecta, ya que no posee el oro como los otros. Pero este tipo de inversión es muy común en las materias primas y otras sustancias en las que no se puede invertir directamente, como por ejemplo los ETFs para invertir en agua.
Puesto que los beneficio de las mineras de oro dependen del precio de éste, la cotización de este ETF está íntimamente relacionado con el precio del oro en el mercado. Aunque a diferencia de los otros ETFs de oro, este tiene muchas más fluctuaciones sobre el índice del precio del oro.
Muchos inversores prefieren este tipo de ETFs porque dicen que los que sólo tienen oro no generan ningún flujo de caja, mientras que las empresas mineras generan beneficios y por tanto pueden pagar dividendos, lo que la convierte en una inversión de valor muy interesante.
A continuación dejo una tabla con las 15 empresas más imporantes del fondo.
| Tiker | Nombre de la empresa | Peso en el fondo |
|---|---|---|
| AEM | Newmont Corporation | 12.43% |
| GOLD | Barrick Gold Corporation | 10.01% |
| FNV | Franco-Nevada Corporation | 8.68% |
| AEM | Agnico Eagle Mines Limited | 7.88% |
| WPM | Wheaton Precious Metals Corp | 5.95% |
| NCM | Newcrest Mining Limited | 4.31% |
| GFI | Gold Fields Limited Sponsored ADR | 4.02% |
| NST | Northern Star Resources Ltd | 3.78% |
| AU | AngloGold Ashanti Limited Sponsored ADR | 3.51% |
| 2899 | Zijin Mining Group Co., Ltd. Class H | 3.44% |
| RGLD | Royal Gold, Inc. | 3.10% |
| AUY | Yamana Gold Inc. | 2.29% |
| EDV | Endeavour Mining PLC | 2.27% |
| KGC | Kinross Gold Corporation | 2.24% |
| AGI | Alamos Gold Inc. | 1.66% |
SPDR Gold MiniShares Trust ETF
Ticker: GLDM
Comisiones: 0,10%
Replicación: Física
Creación: 25 de Junio de 2018
Tipo: Acumulación
Tamaño del fondo: 5.096 Millones de $
Este ETF es el ETF Low Cost lanzado por los mismos gestores del lucrativo GLD. Un ETF con comisiones aún más bajas que el anterior. Las bajas comisiones fueron el motivo por el que se creó este ETF, para no perder a aquellos inversores que no se decidían por GLD debido a sus altas comisiones. También tiene respaldado el valor del fondo en lingotes de oro físico puestos a buen recaudo. Este ETF es un fondo más pequeño que los anteriores pero sigue siendo un referente en los ETFs de commodities.
¿Qué ETF de oro elegir?
En el caso particular de los ETC no hay tantas diferencias entre uno y otro como ocurre con los ETFs que siguen índices más complejos, compuestos por cientos o miles de empresas. Las diferencias más importantes son las comisiones, la capitalización, las bolsas donde cotizan y sus precios en el mercado.
En función de tus necesidades, expectativas y otros muchos factores podrás decidir cuál es el que más te interesa. Ya sabes que yo no recomiendo dónde ni cómo invertir. Mi labor aquí es hacer el trabajo «sucio» de buscar, analizar y extraer la información más interesante para poder ofrecértela de la manera más sencilla y clara posible como siempre hago en todos mis artículos, como por ejemplo en este sobre los mejores ETFs para invertir en Agua.
Ya que desde Europa lo tenemos tan complicado en cuanto a ETFs se refiere, qué menos que poner a disposición de los inversores todas las opciones que tenemos.
Espero que te haya servido de ayuda.